Analizy Live

Czy złoty będzie mocniejszy?

Złoty urósł tak, że słychać już płacz eksporterów. Czy polska waluta może być jeszcze silniejsza? Co stoi za dotychczasowym umocnieniem złotego, ale także walut naszego regionu? Dlaczego mamy dość upartą inflację i kiedy należałoby obniżać stopy procentowe? Między innymi o tym w czwartek rano (20 lutego 2025) Robert Stanilewicz rozmawia z Magdaleną Polan, Head of EM Macroeconomic Research w PGIM Fixed Income. Poza tym, a może przede wszystkim, wpływ deklaracji i czynów Donalda Trumpa na gospodarkę ogólnie, a szczególnie na rynki wschodzące, czyli kto naprawdę może oberwać? Co i dlaczego dzieje się z dolarem? Dlaczego od stycznia głównie się osłabia? Te i inne tematy, i oczywiście Wasze pytania i komentarze! Zapraszamy!

Rakietowy WIG

Warszawski Indeks Giełdowy w wielkim stylu wszedł na nowy rekord. Na fali są także europejskie spółki zbrojeniowe. Inwestorzy już liczą, jak wzrosną zamówienia dla przemysłu zbrojeniowego, skoro Europa ma zadbać sama o swoje bezpieczeństwo. 

W Chinach rząd staje się (znowu) przyjacielem sektora prywatnego, w niedzielę wybory w Niemczech, a na naszym podwórku pojawiły się pierwsze postulaty zespołu ds. deregulacji, który kierowany jest przez Rafała Brzoskę. Ciekawe propozycje i pytanie, czy rząd wykaże determinację, by te pomysły zrealizować. 

Plus ankieta Bank of America, która wysyła sygnały ostrzegawcze. Oraz Rafał Bogusławski i jego opinie o wszystkich tych tematach. Zapraszamy!!

Europa w szoku

Pierwszy live po zakończonej w niedzielę Konferencji (nie)Bezpieczeństwa w Monachium, która przyniosła zapowiedź zamrażania wojny w Europie bez udziału Europy, nagły szczyt w Paryżu, pomysły na wyjmowanie zbrojeniówki z deficytów oraz wszystkie inne następstwa politycznego zwrotu spod znaku Donalda Trumpa i jego ekipy i brutalnej pobudki w Europie. 

Jak polityka wpłynie na inwestycje? Czy zbrojeniowa stymulacja ożywi giełdy w Europie? Czy skutkiem ubocznym może być jakieś ożywienie w gospodarkach starego i dość skostniałego kontynentu? Czy od tego inflacja w strefie euro będzie wyższa? 

Bo w Polsce już jest wyższa, niż oczekiwano, i to dość wyraźnie. Za to amerykański konsument złapał wyraźną  zadyszkę.

A wszystko to biorą na tapet Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz. Zapraszamy!!

Polskie akcje są drogie!

Gdy euforia rośnie szybciej niż same giełdowe indeksy, gdy mamy za sobą wreszcie udany duży debiut, gdy GPW od początku roku jest najsilniejszym rynkiem na świecie (wg MSCI), a premier chwali giełdowe wzrosty, pojawia się kolejny gość Roberta Stanilewicza i wylewa kubeł zimnej wody. Polskie akcje są już drogie! A gościem tym jest Grzegorz Chłopek, CFA, były wiceprezes największego TFI w Polsce (PKO TFI) i były prezes największego PTE (Nationale-Nederlanden PTE), który wyjaśnia, w jaki sposób doszedł do takiego kontrariańskiego względem rynkowego mainstreamu wniosku.

Zapraszamy!!

Moc na GPW

Czyżby się zaczęło? Warszawska giełda, długo dość poniewierana i wyceniana nawet poniżej rynków wschodzących, wstaje z kolan! Czy tak właśnie wygląda zamykanie luki na GPW? Ile tej luki jeszcze zostało i czym ona, właściwie, jest?

Między innymi o tym w czwartek rano 13 lutego 2024 r. w Analizach LIVE opowiada Mariusz Jagodziński z zarządu Mount TFI, człowiek od akcji, którymi zawodowo zajmuje się niemal od początku polskiego rynku.

Zapraszamy!!

Po prostu hossa!

WIG jeszcze nigdy nie był tak wysoko! Hossa na GPW ma się dobrze i może trwać. Poniedziałkowa konferencja premiera pomogła niektórym spółkom, ale to nie zapowiedzi rządu ciągną indeksy w górę. Warszawska giełda dała ognia, złoty też pokazał siłę. Rafał Bogusławski w swojej solówce mówi o popycie na polskie aktywa i jego perspektywach, a także o długoterminowym znaczeniu ogłoszonego przez Donalda Tuska „roku przełomu”.

Z tematów amerykańskich "spowiedź" Powella przed Bankową Komisją Senatu USA, oczekiwanie na kolejne cła Trumpa (tym razem wymierzone w UE) i pogorszenie koniunktury na amerykańskich obligacjach skarbowych, na co polskie obligacje na razie nie reagują. 

Plus złoto, Chiny i dolar. Zapraszamy!!

Stany wyjątkowe

Amerykański rynek inwestycyjny jest wyjątkowy. I wcale nie chodzi o wyjątkowość obecnego Prezydenta USA. A o co chodzi? We wtorek 11 lutego w Analizach LIVE opowiada między innymi o tym Tomasz Tarczyński, prezes Opoka TFI. Jest też o pewnym wyjątkowo przecenionym amerykańskim sektorze. Skoro USA są wyjątkowe, to co z innymi graczami? Inwestycyjne spojrzenie na Europę i na Chiny plus trochę o złocie, srebrze i obligacjach. Zapraszamy!!

7 tygodni wzrostu!

Po wzroście o prawie 10% w styczniu WIG kontynuuje marsz na północ i od początku roku jest już na 12-proc. plusie! Czy czeka nas ósmy z rzędu tydzień wzrostów? Za oceanem nastroje nieco warzą prognozy big techów i "wzajemne cła" zapowiedziane przez Donalda Trumpa. Obrazu nie rozjaśniają niejednoznaczne dane z amerykańskiego rynku pracy.

Zadania tego podjęli się natomiast Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz. Zapraszamy w poniedziałek 10 lutego 2025 r.!

Dolar i złoty

O tych dwóch walutach zawsze warto! Razem i osobno. Czy dolar będzie drożał, czy to raczej złoty powinien być mocniejszy? W piątek 7 lutego 2025 r. Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz zbierają dolarowo-złotowe sygnały.

Kiedy pojawią się w Polsce cięcia stóp? Anglicy i Czesi tną, a prof. Adam Glapiński każe czekać na marcową projekcję.

Tymczasem WIG-i w górę i w górę Diagnostyka. Wreszcie udany debiut na warszawskim parkiecie. 

W Niemczech produkcja fatalnie, ale zamówienia rosną ponad miarę. Czy będzie lepiej?

W Indiach było bardzo dobrze, ale teraz zagraniczny kapitał odpływa z Mumbaju. Jak długo potrwa taki stan i jakie wnioski można z tej sytuacji wyciągnąć?

Zapraszamy!!

 

Ale fala!! Nowe miliardy w funduszach technologicznych

Masa pieniędzy popłynęła do funduszy technologicznych w USA. Tygodniowe napływy rzędu 6,5 miliarda nie zdarzają się często. „Załamanie” spod znaku DeepSeek niczego nie załamało. Raczej zaostrzyło apetyty inwestorów na trochę tańszy sektor cyfrowy. Czyżby dalsze wzrosty na amerykańskiej technologii?

Poza tym pytania o obniżki stóp. Czy po posiedzeniu RPP coś więcej widać? Kiedy w końcu te cięcia i dlaczego tak długo?? A amerykańskie stopy też nie poddadzą się łatwo. Morgan Stanley redukuje oczekiwania wobec obniżek stóp przez Fed. W tym roku ma być TYLKO JEDNA! 

Do tego coś o mocnym popycie na złoto z niektórych banków centralnych (oraz nowym ATH!), o amerykańskim rynku pracy – tydzień pełen ważnych danych, o poszukiwaniu przez Unię Europejską sposobów na uniknięcie wojny celnej z USA, kłopotach Apple’a w Chinach. 

I o tym wszystkim rozmawiają Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz w czwartek 6 lutego 2025 r.

Zapraszamy!!